MicroStrategy is een Amerikaans bedrijf dat gespecialiseerd is in business intelligence (BI) en biedt analytische software en diensten aan bedrijven over de hele wereld. MicroStrategy is opgericht in 1989 en richt zich voornamelijk op het ontwikkelen van software waarmee organisaties data kunnen verzamelen, analyseren en visualiseren om zakelijke inzichten te verkrijgen. Het hoofdkantoor van het bedrijf bevindt zich in Tysons Corner, Virginia.
Hoewel MicroStrategy aanvankelijk vooral bekendstond om zijn BI-software, heeft het de laatste jaren meer aandacht gekregen door de opmerkelijke strategie om grote hoeveelheden bitcoin aan te schaffen. Deze zet heeft geleid tot veel media-aandacht en heeft de waardering van het bedrijf op de beurs beïnvloed.
MicroStrategy werd in 1989 opgericht door Michael Saylor en Sanju Bansal. Het bedrijf begon als een consultancy voor data-analyse voordat het zich richtte op het ontwikkelen van eigen software. Enkele belangrijke producten van MicroStrategy zijn onder andere hun BI-platform, cloudgebaseerde oplossingen en mobiele applicaties.
De aankoop van bitcoin door MicroStrategy is een strategisch besluit dat sterk beïnvloed is door de visie van CEO Michael Saylor. In 2020 besloot het bedrijf om een groot deel van zijn kasreserves om te zetten in bitcoin, voornamelijk als hedge tegen inflatie en om waarde op lange termijn te behouden.
De beweegredenen achter deze beslissing liggen in Saylor’s overtuiging dat bitcoin een superieure financiele activa is in vergelijking met traditionele valuta’s. Hij ziet bitcoin als een waardeopslag die over de jaren waarschijnlijk in waarde zal toenemen vanwege zijn schaarste en decentralisatie. Dit besluit was niet alleen uniek, maar ook controversieel: het veranderde het imago van MicroStrategy van een BI-softwarebedrijf naar een pionier op het gebied van bedrijfscrypto-investeringen.
Hoewel de strategie van MicroStrategy om bitcoin te kopen het bedrijf veel media-aandacht en een stijgende aandelenkoers heeft opgeleverd, zijn er aanzienlijke risico’s verbonden aan deze aanpak.
Bitcoin staat bekend om zijn hoge volatiliteit, wat betekent dat de prijs sterk kan fluctueren in korte tijd. Dit kan leiden tot aanzienlijke waardeschommelingen in de portefeuille van MicroStrategy en dus in de waarde van haar aandelen.
In tijden van marktcorrecties of een bear market kunnen de investeringen van MicroStrategy onder druk komen te staan. De financiële prestaties van het bedrijf kunnen hierdoor sterk uiteenlopen, wat onzekerheid en volatiliteit voor investeerders met zich meebrengt.
Het feit dat een groot deel van de waarde van het bedrijf is gekoppeld aan de prijs van bitcoin maakt het aandeel zeer gevoelig voor de cryptomarkt. Dit kan aantrekkelijk zijn voor speculanten, maar brengt ook een hoger risico met zich mee voor lange termijn investeerders die op zoek zijn naar stabiliteit.
Veel critici hebben vraagtekens bij de strategie van MicroStrategy gezet en achten de aandelenkoers te hoog vanwege de bitcoin-investeringen. Deze critici wijzen erop dat de missie en het bedrijfsmodel van MicroStrategy nu grotendeels draaien om de bitcoinbeleggingen, wat het bedrijf kwetsbaar maakt voor de grillen van de cryptomarkt. Dit heeft geleid tot een hoge mate van speculatie en short selling rond het aandeel MSTR.